国务院发文四大领域医疗设备更新启动

3月13日，国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（以下简称《方案》）。其中指出，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。

《方案》明确，提升教育文旅医疗设备水平。

其中指出，加强优质高效医疗卫生服务体系建设，推进医疗卫生机构装备和信息化设施迭代升级，鼓励具备条件的医疗机构加快医学影像、放射治疗、远程诊疗、手术机器人等医疗装备更新改造。推动医疗机构病房改造提升，补齐病房环境与设施短板。

据国家发展和改革委员会主任郑栅洁此前介绍，以设备为例，2023年，中国工业、农业等重点领域设备投资规模约4.9万亿元，随着高质量发展深入推进，设备更新需求会不断扩大，初步估算将是一个年规模5万亿以上的巨大市场。

在政策保障方面，《方案》明确，加大财政政策支持力度。把符合条件的设备更新、循环利用项目纳入中央预算内投资等资金支持范围。严肃财经纪律，强化财政资金全过程、全链条、全方位监管，提高财政资金使用的有效性和精准性。

优化金融支持。运用再贷款政策工具，引导金融机构加强对设备更新和技术改造的支持；中央财政对符合再贷款报销条件的银行贷款给予一定贴息支持。

加强要素保障。加强企业技术改造项目用地、用能等要素保障。对不新增用地、以设备更新为主的技术改造项目，简化前期审批手续。

强化创新支撑。聚焦长期困扰传统产业转型升级的产业基础、重大技术装备“卡脖子”难题，积极开展重大技术装备科技攻关。完善“揭榜挂帅”、“赛马”和创新产品迭代等机制，强化制造业中试能力支撑，加快创新成果产业化应用。

《方案》还明确，充分发挥市场配置资源的决定性作用，结合各类设备和消费品更新换代差异化需求，依靠市场提供多样化供给和服务。更好发挥政府作用，加大财税、金融、投资等政策支持力度，打好政策组合拳，引导商家适度让利，形成更新换代规模效应。

坚持鼓励先进、淘汰落后。建立激励和约束相结合的长效机制，加快淘汰落后产品设备，提升安全可靠水平，促进产业高端化、智能化、绿色化发展。加快建设全国统一大市场，破除地方保护。

2、四大医疗设备领域迎“高景气”

伴随诊疗需求的恢复和医院新基建的持续开展，医疗设备市场的原生发展动力在不断回温。加上接踵而至的外部政策扶持，设备市场未来前景可观。此次国家推出的设备更新换代政策对于医疗设备板块而言意义重大。

德邦证券分析，根据Eshare前瞻产业研究院，我国医疗设备2022年整体市场规模近4000亿元（占医疗器械整体规模39%），医疗设备总体空间大。我们选择代表性的CT、MR、XR、超声、内镜、血液透析机等医疗设备，以8年的平均更新换代周期为假设，测算得主流设备的更换需求对应2023年的整体市场空间弹性超50%水平。

医疗设备领域国产化率仍有较大提升空间，随医院及AI配套升级，以内镜（进口率~85%）、MR、高端超声等为代表的高端医疗设备国产替代预计持续受益。本次医疗设备更新市场空间大，叠加2023年行业整体同比增速较低下，2024年设备板块增长确定性较强。

此轮《方案》明确点名医疗设备四大领域更新改造：医学影像、放射治疗、远程诊疗、手术机器人，无疑将为这些领域的市场开拓按下“快进键”。

医学影像

根据Frost&Sullivan统计预测，2021年中国医疗影像市场规模（终端口径）达954亿人民币，预计到2026年，中国医疗影像设备市场规模有望增长至1486亿人民币。

我国医学影像设备每百万人口保有量相较发达国家存在较大提升空间，据招商银行研究院统计，目前人均保有量整体只相当于美国日本的20-30%，存在较大提升空间。

当前，高端医学影像设备市场仍由GE医疗、飞利浦医疗、西门子医疗（GPS）三家公司所主导，2022年三巨头合计市场份额超过65%。但国产方面突破迅速，随着整体研发投入增加、产品核心零部件技术不断攻克，加之政策扶持和基层设备市场需求攀升，国产影像中高端设备替代率持续提高。

如联影医疗在MR、CT、PET-CT领域实现较大突破，2022年国内市场份额分别达到21.19%、19.95%、28.48%，均位列细分领域前三。迈瑞医疗、开立医疗在超声领域取得24.93%、3.78%市场占有率，位列领域第1、5位。

对医学影像设备细分市场新增市场竞争格局进行统计，2022年各细分赛道国产化率较高的细分领域为US、CT、PET-CT、MR，但国产化率均在20-40%之间。

放射治疗

中国疾控中心全国死因监测结果显示，目前我国居民因慢性病导致的死亡率上升至88.46%，其中恶性肿瘤所占构成比为27.23%，位居第一。目前，我国恶性肿瘤发病、死亡数持续上升，每年恶性肿瘤所致的医疗花费超过2200亿。在抗癌医疗技术上，国内市场还有巨大的潜在需求。

放射治疗设备作为目前肿瘤治疗中的一种重要治疗工具，主要包括医用直线加速器、伽马刀、Cyberknife（射波刀）、TomoTherapy（螺旋断层放疗）、质子重离子设备等。其中直线加速器和伽马刀的需求增速相对较高，中国放疗设备行业中医用直线加速器和伽马刀两大放疗设备占据近90%的市场份额。

瓦里安和医科达作为放射治疗设备龙头企业，占据了我国RT市场主要份额。两者市场份额超过80%，处于绝对垄断地位。

华经产业研究院统计显示，从行业竞争格局来看，高能放疗设备领域被国际巨头牢牢把持，新华医疗以2.1%的市占率位居第三；低能放疗设备国产化率较高，新华医疗以36.8%的市占率位居第一，国产厂商东软医疗、联影医疗分别以13.2%、11.8%的市占率位居第四、第五。

放疗设备均价超过500万，属于大型医用设备范畴。放疗设备配置数由国家或省级政府根据所在地癌症发病情况制定合理配置规划。因此，政策走向是决定放疗设备装机量的关键因素。

“十四五”期间，全国规划配置大型医用设备3645台，其中甲类117台，乙类3528台。

大型医用设备配置许可管理目录(2023年)

甲类管理目录(国家卫生健康委负责配置管理)

一、重离子质子放射治疗系统

二、高端放射治疗类设备【包括磁共振引导放射治疗系统、X射线立体定向放射外科治疗系统(含赛博刀)]